2020-07-18
中芯国际发走价确定为27.46元/股 这些产业链企业“齐集”

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  原标题:中芯国际发走价确定为27.46元/股 或最众超募325亿元 这些产业链企业“齐集”

  来源:科创板日报

  记者 吴凡

  7月5日,中芯国际科创板发走价格正式出炉:综相符考虑公司基本面、所处走业及可比公司估值程度等因素,商议确定本次发走价格为27.46元/股。

  《科创板日报》记者留神到,此次发走价格较中芯国际7月3日的港股收盘价33.25港元/股(约30.314元/股),折价9.4%。

  值得留神的是,近期中芯国际的港股价格实走创新高,7月3日,中芯国际上涨5.2%,报价33.25港元,市值达1892.1亿港元,而自今年6月初(中芯国际6月1日获受理)至7月3日,中芯国际港股价格已经上涨97.45%。

  中芯国际是大陆在晶圆半导体走业自立可控的稀缺标的,香颂资本实走董事沈萌此前向记者外示,中芯国际是红筹股,所以在香港的估值受制于国际市场对有关概念股的估值收敛,但是在科创板由所以孤立市场,所以估值不受国际估值系统影响,能够会特意高。

  记者留神到,此次发走价格对答中芯国际2019 年度扣非前归母净收好未走使超额配售选择权时本次发走后的市盈率为 109.25 倍,倘若全额走使超额配售选择权时本次发走后的市盈率为 113.12 倍,前述市盈率均高于可比公司台积电、联华电子、华虹半导体、高塔半导体以及华润微的同期平均市盈率。

  另外公司的市净率矮于可比公司同期平均程度,清淡来说,市净率较矮的股票,投资价值较高,不过中芯国际也挑醒投资者,仍存在异日发走人股价下跌给投资者带来亏损的风险。

  此次发走价格也使中芯国际的召募资金远远超过其在招股书中计划的募资200亿,依照拟新发走16.9亿股计算,公司在扣除发走费用 6.35亿元(含税),展望召募资金净额为 456.52亿元。

  而原由科创板新股上市初期的股价震动幅度较大的风险,所以为了对价格和发走量纠错、安详股价,中芯国际也选择了设立“绿鞋机制”,即行使超额配售选择权,向投资者超额配售初首发走周围 15%(25284.30 万股)的股票,常见问题若超额配售选择权全额走使,扣除发走费用 7.3亿元(含税),展望召募资金净额为 525亿元,将超募325亿元,前述融资周围也将跻身A股IPO融资周围前十名。

  上述发走对象包括相符资格的战略投资者、询价对象以及相符有关规定的境内投资者,其中中芯国际发走的初首战略配售股票为 8.43亿股,占初首发走数目的 50.00%,约占超额配售选择权全额走使后本次发走总股数的 43.48%。

  《科创板日报》记者留神到,战略配售的参与对象共为29家,除两家参与跟投的保荐机构有关子公司,其余战略投资者的类型众为“与发走人经业务务具有战略组相符有关或永远组相符愿景的大型企业或其下属企业”。

  其中战略投资者之青岛聚源芯星股权投资相符伙企业(有限相符伙)(以下简称“青岛聚源”)认缴22.24亿元(包含经纪佣金),该相符伙企业成立于今年6月4日,实走相符伙人造中芯国际持股的中芯聚源股权投资管理(上海)有限公司,其余14家股东均为国内半导体产业链中的闻名公司。

  其股东包括:CIS芯片龙头韦尔股份(603501)、国内抛光液龙头安集科技(688019)、全球半导体设备龙头中微公司(688012)、聚辰股份(688123)、至纯科技(603690)、汇顶科技(603160)、上海新阳(300236)以及澜首科技(688008)旗下的澜首投资有限公司等公司。

  记者发现,上述公司众为中芯国际产业链上下游企业,随着中芯国际14nm进入量产,财信证券指出,其14nm工艺扩产最先利好北方华创、中微公司、至纯科技等晶圆制造设备供答商,以及下游封测厂商长电科技、华天科技等。而大陆IC设计公司中,兆易创新、全志科技等厂商与中芯国际有关周详,中芯国际的高端制程产能落地将导入更众大陆IC设计公司客户,推动晶圆制造订单向大陆迁移。

  而就总体申报情况来望,截至7月2日下昼3点,共收到 349 家网下投资者管理的 4722 个配售对象的初步询价报价新闻,报价区间为 1 元/股-38.87元/股,拟申购数目总和为 1258.5720亿股,在剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为 242 家,配售对象为 3928个,本次发走剔除无效报价和最高报价后盈余报价拟申购总量为 1111亿股,网下集体申购倍数为 164.78 倍。

  公告表现,中芯国际网下发走申购日与网上申购日同为7月7日,7 月 13 日将刊登《发走首先公告》。

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义务编辑:陈志杰